بازگشت لبخند به بورس با سیگنال مثبت از عمان/ بانک‌ها دوباره در صدر!

مذاکرات اخیر میان ایران و آمریکا، اولین تجربه کشور در خصوص مذاکرات نبوده و اولین آن به تیرماه ۱۳۹۴ بر‌می‌گردد. از آن تاریخ به بعد به واسطه ورود سرمایه‌گذار فرانسوی در صنعت خودرو و همچنین به دلیل آزاد شدن بخشی از منابع، گروه بانکی پر اقبال‌ترین صنایع لقب گرفتند.

اکنون نیز این دو گروه خود را به لیدرهای بازار تبدیل کردند و می‌توانند بازدهی مناسبی برای سهامداران خود خلق کنند. مضافا این که علیرغم رشد‌های اخیر گروه بانکی، همچنان این گروه P/E پایینی دارد؛ از وبملت گرفته، که با چشم انداز سود تسعیر سنگین رشد خوبی را در نیمه دوم سال گذشته تجربه کرد و هنوز تقاضای قوی دارد، تا وتجارت و وبصادر که در کنار سودآوری تسعیر ارز، افزایش سرمایه قابل توجه دارند.

وپارس و وشهری که دارایی محور هستند و از محل فروش املاک، سود غیرعملیاتی قابل توجهی شناسایی می‌کنند، تا ونوین و وسینا با تراز عملیاتی خوب که در مسیر تحولات و سودآوری قرارگرفته اند.

صندوق‌های بانکی

به همین واسطه بررسی صندوق‌هایی که وزن زیادی از سبد خود را به صنعت بانک و بیمه اختصاص دادن خالی از لطف نیست؛ چرا که علاوه بر خلق بازدهی بانک‌ها، به واسطه چینش سبدشان، می‌توانند مدیریت ریسک را بهتر از تک نمادی بودن ایجاد کنند.

همان‌طور که مشخص است، بیشترین وزن صنعت بانکی را بین صندوق‌های سهامی متعلق به فراز بوده که نزدیک به ۴۰٪ سبد خود را به این صنعت اختصاص داده و پس از آن آسام با ۲۴.۵٪ قرار دارد.

به جز مورد فوق، آن دسته از صندوق‌هایی که در سه ماهه اخیر، یعنی دقیقا زمانی که قیمت‌ها در پایین‌ترین محدوده‌های خود قرار داشتند، اقدام به خرید نمادهای بانکی کردند، می‌توانند در روزهای پیش رو خود را از رقبای خود جدا کنند؛ چرا که این انتظارات و ارزش ذاتی نمادها هستند که قیمت می‌سازند که در شرایط فعلی، گروه بانک و بیمه دو پارامتر مذکور را به خوبی در خود جای داده است.

طبق نمودار فوق، بیشترین خرید ریالی از صنعت بانکی را طی زمستان ۱۴۰۳، اهرم، نارنج و توان داشته‌اند. شاید یکی دیگر از دلایل اقبال به صندوق‌های اهرمی، همین خرید بانکی‌ها بوده است.